Армия Третьего рейха оккупировала Венгрию, политического и военного союзника, 19 марта 1944 года. Придерживаясь крайне правой идеологии, министр внутренних дел Андор Яросс вместе с госсекретарями Ласло Эндре и Ласло Баки инициировал первые перевозки из крупных городов Карпатской Руси (ныне Украина) в концентрационный лагерь Освенцим 17 мая.

Первоначально еврейское население Будапешта не предполагалось заключать в сплошную стену гетто. 17 июня мэр Акош Фаркас приказал венгерским детям Абрама переехать в отведенные для этого многоквартирные дома в столице, двери которых будут отмечены желтыми звездами Давида.

Большинство мужчин, сосланных в такие дома, были приговорены к принудительным работам. Их использовали либо для рытья траншей на Восточном фронте, либо для обороны Будапешта. Рауль Валленберг, шведский дипломат, переправил 30 000 человек из домов, отмеченных звездами, в «международное» гетто, созданное недалеко от парка Святого Иштвана.

В результате жандармского переворота, организованного с целью свержения губернатора Миклоша Хорти, танковая дивизия из Эстергома 5 июля перекрыла дороги, ведущие в столицу. В то время 437 000 венгерских евреев уже были депортированы в лагеря смерти.

После того, как Салаши Ференц захватил власть при военной помощи Германии, 29 ноября государство решило создать Будапештское гетто. После Варшавы, Лодзи, Львова и Вильнюса эта территория площадью 0,3 квадратных километра стала пятым по величине местом принудительного проживания в Европе.

Высокие стены зоны были построены не из кирпича, а из деревянных досок. Гетто было разделено на 10 районов, которыми руководили назначенцы, выбранные Еврейским советом. Четыре главных входа охранялись вооруженными войсками.

Поскольку 129 из 291 многоквартирного дома на обозначенной территории принадлежали христианам, переселенные сюда евреи были обязаны предложить в обмен свою собственность. Государство разместило 63 000 человек в 4513 квартирах в Эржебетвароше, что в среднем составляет 14 человек на семью.

Когда 27 декабря советская блокада Будапешта завершилась, смерть начала пожинать плоды не только внутри гетто, но и за его стенами из-за хронической нехватки лекарств, воды и еды. Многие прибегали к самоубийству из-за регулярных казней, длительных лишений и голодания. Во время рейдов и взломов «Скрещенных стрел» 8000 человек были доставлены на берега Дуная для казни.

Первоначально тела хоронили на кладбищах за пределами гетто, но, начиная с 3 января 1945 года, их складывали в полутораметровые груды на улицах, витринах и площади Клаузаля. Вспышку эпидемии предотвратили только сильные холода и снег.

Несмотря на религиозные запреты, 2281 замороженный человек был насильно похоронен в 24 братских могилах возле синагоги на улице Дохань. Советская Красная Армия освободила гетто после полуторамесячной «операции» 17 января.