Армия Третьего рейха оккупировала Венгрию — политического и военного союзника — 19 марта 1944 года. Придерживаясь крайне правой идеологии, министр внутренних дел Андор Ярос вместе с госсекретарями Ласло Эндре и Ласло Баки инициировал первые депортации из крупных городов Подкарпатской Руси (ныне Украина) в концентрационный лагерь Аушвиц 17 мая.

Первоначально не планировалось заключать еврейское население Будапешта за сплошной стеной гетто. Однако 17 июня мэр Акош Фаркаш распорядился, чтобы еврейские дети Абрама переселились в специально отведённые многоквартирные дома, чьи двери были помечены жёлтыми звездами Давида.

Большинство мужчин, сосланных в такие дома, были приговорены к принудительным работам. Их отправляли либо на рытьё траншей на Восточном фронте, либо на строительство обороны Будапешта. Шведский дипломат Рауль Валленберг переправил 30 000 человек из «домов со звездами» в «международное» гетто возле парка Святого Иштвана.

В результате жандармского переворота, направленного на свержение губернатора Миклоша Хорти, танковая дивизия из Эстергома 5 июля перекрыла дороги в столицу. В это время уже 437 000 венгерских евреев были депортированы в лагеря смерти. Благодаря вмешательству танковой дивизии под командованием Ференца Козоруша еврейское население Будапешта временно избежало полного уничтожения.

После того как Ференц Салаши пришёл к власти при поддержке немецких войск, 29 ноября было принято решение о создании Будапештского гетто. После Варшавы, Лодзи, Львова и Вильнюса этот участок площадью 0,3 квадратных километра стал пятым по величине гетто в Европе.

Высокие стены гетто были построены не из кирпича, а из деревянных досок. Зона была разделена на 10 районов, управление которыми осуществлялось представителями, назначенными Еврейским советом. Четыре главных входа охранялись вооружёнными солдатами.

Так как 129 из 291 здания на данной территории принадлежали христианам, переселённые евреи были обязаны предложить свою недвижимость в обмен. Государство разместило 63 000 человек в 4 513 квартирах района Эржебетварош — в среднем по 14 человек на семью.

Когда 27 декабря советская осада Будапешта усилилась, число смертей стало расти не только внутри гетто, но и за его пределами — из-за хронической нехватки лекарств, воды и пищи. Многие совершали самоубийства из-за регулярных казней, жестоких лишений и голода. Во время налётов и вторжений «Скрещенных стрел» 8 000 человек были доставлены к берегу Дуная для казни.

Изначально тела хоронили на кладбищах за пределами гетто, но с 3 января 1945 года их начали складывать в полутораметровые груды на улицах, в витринах магазинов и на площади Клаузаля. Распространение эпидемий предотвратили только суровые морозы и снег.

Несмотря на религиозные запреты, 2 281 замёрзший человек был насильно похоронен в 24 братских могилах рядом с синагогой на улице Дохань. 17 января, после полуторамесячной операции, гетто было освобождено советской Красной армией.