L'esercito del Terzo Reich occupò l'Ungheria, alleato politico e militare, il 19 marzo 1944. Abbracciando ideologie di estrema destra, il ministro degli Interni Andor Jaross, insieme ai segretari di stato László Endre e László Baky, avviarono i primi trasporti dalle principali città della Rutenia dei Carpazi (oggi Ucraina) al campo di concentramento di Auschwitz il 17 maggio.

Inizialmente, la popolazione ebraica di Budapest non era destinata a essere rinchiusa all'interno di un muro continuo del ghetto. Il sindaco Ákos Farkas ordinò il 17 giugno che i figli ungheresi di Abramo dovessero trasferirsi in edifici popolari designati nella capitale nel 1952, che sarebbero stati contrassegnati con le stelle gialle di David sulle loro porte.

La maggior parte degli uomini esiliati in questo tipo di case furono condannati ai lavori forzati. Erano impiegati nello scavo di trincee sul fronte orientale o nella difesa di Budapest. Raoul Wallenberg, un diplomatico svedese, fece clandestinamente 30.000 persone dalle case "contrassegnate dalle stelle" al ghetto "internazionale" stabilito vicino al parco Szent István.

A causa del colpo di stato dei gendarmi organizzato per rovesciare il governatore Miklós Horthy, il 5 luglio la divisione corazzata di Esztergom bloccò le strade che portavano alla capitale. Grazie all'unità corazzata guidata da Ferenc Koszorús, gli ebrei di Budapest sfuggirono temporaneamente al totale annientamento fisico, poiché in questo modo All'epoca, 437.000 ebrei ungheresi erano già stati deportati nei campi di sterminio.

Dopo che Szálasi Ferenc prese il potere con l'aiuto militare tedesco, il 29 novembre lo Stato decise di istituire il ghetto di Budapest. Dopo Varsavia, Łódź, Lviv e Vilnius, quest'area di 0,3 chilometri quadrati divenne la quinta residenza forzata più grande d'Europa.

Le alte mura della zona non erano costruite con mattoni ma con assi di legno. Il ghetto era diviso in 10 distretti, supervisionati da incaricati selezionati dal Consiglio ebraico. I quattro ingressi principali erano sorvegliati da truppe armate.

Poiché 129 dei 291 edifici popolari all'interno dell'area designata erano di proprietà di cristiani, i residenti ebrei trasferiti qui erano obbligati a offrire le proprie proprietà come questione di scambio. Lo stato ha stipato 63.000 persone in 4.513 appartamenti a Erzsébetváros, con una media di 14 persone per famiglia.

Quando l’assedio sovietico si chiuse intorno a Budapest il 27 dicembre, la morte cominciò a mietere non solo all’interno del ghetto ma anche oltre le mura a causa della cronica carenza di medicinali, acqua e cibo. Molti ricorsero al suicidio a causa delle esecuzioni regolari, delle privazioni prolungate e della fame. Durante le incursioni e le irruzioni delle Croci Frecciate, 8.000 persone furono portate sulle rive del Danubio per essere giustiziate.

Inizialmente i corpi furono sepolti nei cimiteri fuori dal ghetto, ma a partire dal 3 gennaio 1945 furono ammucchiati alti un metro e mezzo nelle strade, nelle vetrine e in piazza Klauzál. Lo scoppio dell'epidemia è stato impedito solo dal forte freddo e dalla neve.

Nonostante i divieti religiosi, 2.281 individui congelati furono sepolti con la forza in 24 fosse comuni vicino alla sinagoga di via Dohány. L'Armata Rossa sovietica liberò il ghetto dopo la sua "operazione" durata un mese e mezzo, il 17 gennaio.